Метод VSA

Метод VSA

Классический технический анализ предлагает трейдеру, как известно, анализ графика цены, или, если быть более точным, её истории. Данный подход оперирует на первый взгляд вполне естественным предположением, выраженным в утверждении о повторяемости ценовых движений. Иными словами, поведение цены в прошлом позволяет спрогнозировать её поведение в будущем. В настоящее время анализ рынка только лишь по ценовому графику считается устаревшим с точки зрения современных представлений о техническом анализе и требований, предъявляемых к нему. Самым же главным недостатком классического технического анализа следует признать отсутствие в его методологии понятия об объёмах торгуемых финансовых инструментов. Стоит, между тем, отметить, что даже относительно новые методы технического анализа, такие, к примеру, как Price Action, по-прежнему используют лишь сведения об исторических значениях цены за некоторый промежуток времени. Современные представления о техническом анализе финансовых рынков предполагают использование данных о величинах проторгованных контрактов. Согласно этим представлениям анализ данных касательно финансовых инструментов должен включать в себя как данные о ценах за определённый временной интервал, так и данные об объёмах проторгованных контрактов. В настоящее время данный подход наиболее оформился в виде реализации метода VSA. Аббревиатура «VSA» расшифровывается как Volume Spread Analysis и подразумевает под собой, по сути, множество разнообразных подходов и техник, заключающихся в интерпретации цены на финансовый инструмент и объём (количество) контрактов на него, сделки по которым были совершены за определённый период. Предшественником современного VSA можно, отчасти, считать метод Вайкоффа. Стоит подчеркнуть и особо отметить, что метод VSA работает именно с парой «цена — объём проторгованных контрактов», т. е. само по себе значение данных по объёмам мало что значит. Обычно рассматривается связка «бар — объём». Т.е. бары графика цены сопоставляются с величиной объёмов, получаемых с гистограммы горизонтальных объёмов. f7081c929bb9f8dfca124c83c37ee66317863e185f703340aepimgpsh_fullsize_distr
Рис.1 Метод VSA в широком смысле.
  При анализе рынка по методу VSA наиболее важными параметрами для анализа являются: · Характер ценовых объёмов на истории. Для работы по методу VSA необходимо отбирать инструменты с равномерным распределением количества проторгованных объёмов на требуемом временном отрезке. Равномерный характер распределения объёмов говорит о большой вероятности наличия на данном инструменте классической схемы «маркетмейкер — биржевая толпа». · Спред бара. Под спредом в данном случае понимается разница между ценами High и Low. · Цена закрытия бара. По ней, как правило, и принимается окончательное решение о входе в позицию. · Непосредственно сам объём. Резко возросшее значение объёма на характерных барах является сигналом на вход в позицию. Вообще говоря, для внимательного трейдера метод VSA не несёт ничего нового и отражает лишь и без того известную схему функционирования биржевых площадок. Вернёмся снова к классическому техническому анализу. Согласно его представлениям покупать, если цена растёт, а продавать, если падает. Однако это не так. Хотя бы потому, что маркетмейкеры действуют с точностью да наоборот. По сути метод VSA и эксплуатирует эту идею. Кто такой маркетмейкер? По сути это оптовый покупатель, который покупает финансовый инструмент в момент, когда цена на него минимальна, т. е. когда отсутствуют в большинстве своём покупатели этого самого финансового инструмента. Трейдеры со стажем определяют этот момент как разворот и также входят в позицию вместе с маркетмейкером. Обычно маркетмейкер покупает на падающем рынке. Именно его покупки и останавливают падение цены. Толпа же, по законам жанра, продолжает продавать актив. Когда поток продавцов иссякает, на рынок приходят покупатели актива. Продаёт им этот самый актив в начале сменившегося движения, как несложно догадаться, именно маркетмейкер. Впоследствии на рынок приходят и другие мелкие игроки — представители толпы (в большинстве своём частные трейдеры) и цена идёт в том направлении, которое сформировал маркетмейкер. При чём же тут метод VSA, спросите вы? А при том, что действия маркетмейкера будут видны на графике цены в виде бара с большим спредом и большим объёмом проторгованных контрактов, который будет соответствовать этому самому бару. Цена будет двигаться вверх до тех пор, пока будут находиться покупатели. Когда же их поток заметно иссякнет, маркетмейкер начнёт, по сути, распродажи, причём большую часть своей набранной позиции он продаст на вершине вновь сформированного тренда, что также обозначится барами с большими спредами и объёмами. Вообще говоря, в методе VSA есть множество паттернов, или, как их ещё называют сетапов. Их мы рассмотрим в одной из следующих статей, посвящённых VSA. Стоит сказать, что метод VSA – это не грааль и не машина по печатанию денег, а всего лишь один из методов технического анализа, хоть и имеющий под собой хорошее техническое обоснование. Точность VSA можно повысить, если использовать его, скажем, совместно с Price Action. В любом случае трейдер, торгующий по VSA, должен «подогнать» его под себя и оптимизировать. Лучшим решением здесь будет делать и сопоставлять величины объёмов и баров, вполне вероятно, что так вы выявите какие-то новые и подходящие для себя паттерны. Конечно, у метода VSA есть и недостатки. В частности, к примеру, если вы торгуете фьючерсные контракты, то у вас не будет данных в периоды экспирации этих самых контрактов, а значит, вы не сможете полноценно торговать в эти периоды. Также стоит упомянуть о не очень хорошей формализации этого метода, т. е. метод VSA пригоден, в основном, для ручной торговли. Однако, учитывая тот факт, что торговать по VSA лучше всего, используя позиционный стиль торговли, этот момент можно не считать явным недостатком метода. Однако, несмотря на вышеперечисленные недостатки, в настоящий момент, метод является наилучшим выбором опытного трейдера.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.