Паевые инвестиционные фонды что это такое?

Паевые инвестиционные фонды что это такое?

Паевые инвестиционные фонды что это такое?
Особенность структуры – это создание комплекса из суммарного объема долей отдельных вкладчиков без участия капитала юридических лиц. Можно определять такую организацию, как учреждение по сбору средств с последующим вложением в различные виды ценных бумаг, включая облигации и акции.  Каждый отдельно взятый инвестор имеет свой пай в соответствии со вложениями. Значительная разница в объеме внесенных вкладчиками денег стала причиной создания специального инструмента для измерения отдельных долей, названных паями. Войти со своим капиталом можно только способом покупки пая. Юридический термин для обозначения единицы измерения доли каждого участника – бездокументарная ценная бумага именного формата, предназначенная для доказательства права собственности на определенную часть имущества ПИФа. Владелец получает на руки выписку из реестра, в которой обозначаются дата приобретения, количество и номинальная стоимость. Резюмируя все изложенное, можно говорить о том, что речь идет об организации, аккумулирующей частные инвестиции для их управления с последующим получением профита.

Отличие от банковского депозита:

Для банков неизменной остается гарантия получения годового процента прибыли от положенной на депозит суммы. Паевые фондовые структуры никогда не дают абсолютных гарантий, но риски оправдывают себя при положительных тенденциях на фондовых рынках и прочих благоприятных факторах. Активы могут возрасти за год на 20-40%, что недостижимо при сотрудничестве с банками. Пайщики на свои инвестиции не получают дивиденды. Только прирост реальной стоимости пая определяет доход, который можно получить «живыми» деньгами, погасив (продав) свою часть. Полученная разность в сравнении со вложенными при покупке ресурсами и обозначает для инвестора его убыток или прибыль.

Особенности управления:

Регистрация и управление – функция УК (Управляющих Компаний). Они представляют собой полноправных профессиональных участников на рынке 3-4% от активов Инвестфондов составляет комиссия за управленческую деятельность, осуществляемую УК. 

Персонал состоит из высококвалифицированных специалистов и решает следующие задачи:

  • применение разных финансовых инструментов для наиболее безопасного размещения вложенных средств;
  • получение вкладчиками максимальной прибыли.
Получение прибыли в основном достигается способом инвестирования денежных средств в ценные бумаги.

Виды:

Классификация осуществляется по инвестиционным направлениям или включенным в состав фонда типам ЦБ.
  1. Облигационные паевые инвестиционные фонды что это такое:

Имеют много общего с популярными банковскими депозитами. Первый шаг – приобретение УК облигаций предприятий с высоким уровнем доходности. Такой способ считается наименее подверженным риску, что особенно актуально в период финансовых кризисов. Годовая прибыльность обычно составляет 15-50%.
  1. Акционные:

Скупаются акции предприятий, находящиеся в свободной продаже. В этом случае рост или падение прибыли прямо пропорционально аналогичным значениям котировок данных акций на биржевых торгах. При вероятности быстрого получения дохода существует и высокая степень риска. Практически невозможно точно спрогнозировать котировку на достаточно длинный отрезок времени.
  1. Смешанные:

Комбинация из двух первых способов отличается максимальной гибкостью. От рыночных тенденций зависит рост доли отдельного вида ценных бумаг. Шансы вкладчиков извлечь наибольшую прибыль значительно возрастают.
  1. Венчурные паевые инвестиционные фонды что это такое :

Целенаправленное приобретение БЦ только тех компаний, которые входят на рынок с инновационными проектами. Важно осознавать, что убыточными будут порядка 70% вкладов, но даже одна удавшаяся инвестиция с избытком оправдывает все понесенные ранее затраты.
  1. Ипотечные:

Вложение финансов в недвижимость коммерческого или жилого назначения.
  1. Хеджевые:

Поиск механизмов повышения доходности для ситуаций с ростом и падением рынка. Рискованная технология из-за вероятности сбоя схемы в любой момент.

Определение доходности:

Закон запрещает ПИФу размещать любую рекламу на прогнозируемый уровень доходности. Можно пользоваться только подтвержденной фактами информацией по статистике прошлых лет. Оценка эффективности деятельности УК производится в России методом сравнительного анализа предполагаемой доходности эталонов бирж ММВБ и РТС с аналогичным показателем активов фондов Управляющей Компании. Паевая часть в среднем обеспечивает годовой доход около 20%. Значительную сумму реально получить приблизительно через 10 лет. При этом самым главным условием является профессионализм управляющей структуры.

Главные преимущества и минусы инвестирования в ПИФ:

Положительные моменты состоят в следующем:

  • разнообразие возможностей, включая прием паев даже в 1000 рублей;
  • контроль за деятельностью подобных организаций со стороны государства;
  • пока деньги в обороте нет надобности в уплате налогов;
  • высокая вероятность максимального дохода в сравнении традиционными депозитами и вложениями в недвижимость;
  • услуги профессионального менеджмента УК;
  • при желании процедура продажи происходит за день-два.

Из минусов стоит обратить внимание на такие нюансы:

  • повышенные риски;
  • сложности для неподготовленного вкладчика с выбором;
  • вознаграждение выплачивается управляющему даже при отрицательном результате его работы.
В этой статье мы рассмотрели Паевые инвестиционные фонды что это такое, как они работают и как на них заработать. Это достаточно распространённый вид инвестиций, по этому каждый инвестор должен ориентироваться в их функционировании и учитывать их при выборе  «места» для вклада средства.   

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.