Инвестиции в криптовалюту: как и почему?

Инвестиции в криптовалюту: как и почему?

В традиционном понимании под инвестированием понимается вложение денежных средств в какую-либо сферу деятельности с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. В более узком (и при этом традиционном) смысле инвестирование подразумевает покупку ценных бумаг компании с целью получения дивидендов. Другой статьёй дохода при таком способе инвестирования становится прибыль от продажи выросших в цене акций. Вообще говоря, продажа акций формально относится к спекулятивной деятельности, однако, традиционно, такие «долгосрочные спекуляции» относят именно к инвестициям. Более того, крупные инвесторы, наподобие Уоррена Баффета, получают основную прибыль в основном засчёт роста цен на акции компании, в которые производилось инвестирование.

Взрывной рост популярности криптовалют, начавшийся в прошлом году, заставил многих людей, занимающихся инвестированием, рассмотреть возможность использования криптовалют в качестве инвестиционных инструментов. Стоит отметить, что инвестировать в криптовалюты путём их непосредственного приобретения, рискнули поначалу немногие. Так, инвесторы со стажем наподобие Уоррена Баффета, крайне скептически отнеслись как к идее подобного инвестирования, так и к криптовалютам как таковым. Конкретно Баффет и вовсе не упустил возможности дать понять, что инвестировать в криптовалюты не станет ни при каких обстоятельствах. По словам инвестора, единственное, для чего он мог бы использовать цифровые активы, так это для покупки put-опциона на биткоин или любые другие криптовалюты. Тем самым Баффет от лица всех инвесторов-традиционалов высказался за исключительный шорт по всем криптовалютам. Впрочем, названная Баффетом схема с опционами является скорее спекулятивной и к инвестированию отношения не имеет, хотя, как несложно увидеть, она принесла бы неплохой доход покупателям опционов «put» в случае их существования и цены страйка на уровне каких-нибудь 15 000-18 000 USD за монету.

Какими бы гуру инвестирования не казались Баффеты и прочие акулы инвестирования, у них есть один существенный недостаток перед «инвесторами-любителями». Любители могут позволить себе инвестиции в криптовалюту, т. к. не несут ни перед кем никаких обязательств за сохранность денежных средств. Именно по этой причине стало известно о множестве фактов быстрого обогащения криптовалютных инвесторов, которые покупали биткоины по ценам, значительно меньшим значения в 100 USD. Это абсолютно не означает, что Баффет и прочие профессионалы стали завидовать им чёрной завистью — профессиональные инвесторы абсолютно не подвержены действию подобных маргинальных пороков. А означает это лишь то, что инвестиции могут производиться и без тщательного анализа рыночной конъюнктуры, чаще всего на основе равномерного инвестирования малыми суммами в различные виды активов. Конечно, такая «стратегия инвестирования» является достаточно высокорискованной, однако в отсутствии альтернатив находит довольно широкое применение на практике.

Почему вложения в криптовалюты принесли хорошие дивиденды инвесторам? Причин этого явления можно выделить несколько.

Причина первая: криптовалюты — это новый вид финансовых инструментов

Данная причина является следствием некоего застоя на традиционных финансовых рынках. Фондовые индексы упёрлись в потолок покупательской способности инвесторов. Ситуация на финансовых рынках напоминает предкризисную, при которой желающих купить активы нет по причине отсутствия свободных денежных средств у последних. Другой причиной данного финансового застоя является невозможность приобрести активы инвесторами поменьше, по причине нахождения основной массы этих самых активов у «больших шишек» инвестиционного мира. В подобной ситуации мелкому инвестору не остаётся ничего иного, как искать альтернативные способы инвестирования, помимо фондового рынка. Конечно, можно пытаться инвестировать, к примеру, в «валютный рынок», однако отсутствие удобных механизмов для инвестирования подобного рода делает данную затею не слишком состоятельной. Кроме того, валютный рынок не является инвестиционным по своей природе. Более того, усилия всех регуляторов, наподобие центробанков, направлены на уменьшение волатильности валют, что явно противоречит идеи инвестирования, которая требует для своей реализации хоть сколь-нибудь приемлемых величин роста актива, в который инвестированы денежные средства.

На фоне вышеперечисленного, инвестиции в криптовалюту явились неким выходом для желающих вложить свои деньги эффективно. В отличие от профессионала, инвестор-любитель смотрит в первую очередь на уровень волатильности актива, в который планирует вложить денежные средства. Криповалюты в этом плане показывали очень неплохие по мерках среднестатистического инвестора результаты. Конечно, инвестиции в криптовалюту не являются таковыми в строгом смысле этого слова. Идеология инвестирования предполагает вложение денежных средств в бизнес компании, посредством покупки акций. А говорить о «бизнесе» в случае криптовалют не приходится. Процесс инвестиций в криптовалюту более походил на «инвестирование в явление», что, однако, не смущало потенциальных покупателей криптовалют. Впрочем, инвестиции в криптовалюту принесли большому числу её держателей неплохие дивиденды в виде многократных прибылей от вложений.

Таким образом, резюмируя, можно заключить, что инвестиции в криптовалюту принесли своим держателям неплохие дивиденды именно за счёт новизны самого инструмента. Видя, как зарабатывают другие, люди также покупали криптовалюты, создавая тем самым лавинообразный спрос.

Причина вторая: криптовалюты — это высоковолатильные финансовые инструменты

Данная причина следует из первой. Рост популярности криптовалют привёл к значительному росту её курса. В этой связи стоит отметить, что с этой точки зрения инвесторов можно разделить на две группы: тех, кто приобретал криптовалюты на уверенно растущем тренде, и тех, кто купил их намного раньше — в тот момент, когда график того же биткоина «был втоптан в пол». В сложившейся ситуации волатильность создали именно инвесторы «второй волны», зашедшие в позиции на растущем тренде. Покупатели же криптовалют первой волны получили наибольшую прибыль, занявшие наиболее верную позицию «купил и держу».

Криптовалюты по состоянию на сегодняшний день

На текущий момент криптовалютный рынок ушёл в глубокую коррекцию. Неопределённость на этом рынке, выражающаяся в ужесточении законодательства государств, касательно цифровых валют и техническое несовершенство (по состоянию на сегодняшний день) их инфраструктуры, заставляет многих инвесторов продавать имеющиеся у них в наличии объёмы. Как следствие — цена последних падает.

Стоит понимать, что текущая коррекция является всего лишь рядовым явлением и не говорит о «крахе криптовалют», как это любят представлять в жёлтых СМИ.

Успех распространения криптовалют в значительной степени зависит от технического совершенствования их инфраструртуры, в частности блокчейна. Если расчёты в криптовалютах будут дешевле и быстрее, нежели в фиатных валютах, то мы непременно увидим очередную фазу роста этого рынка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.