Рынок платины: что такое платина и как ею торговать?

Рынок платины: что такое платина и как ею торговать?

Инвестируя свои средства в рынок платины, начинающему инвестору может быть достаточно сложно. Такой драгоценный металл имеет существенные отличия если сравнивать золото или серебро.

По этому тематическому отчету постараемся рассмотреть природное значение по платине, рыночное ценообразование, как палладий может замещать платину, а также попробуем разобраться в доступных инструментах в инвестировании. Наша принципиальная позиция весьма нейтральна, поскольку та сокращающая добыча платины в ЮАР недостаточна для компенсации потребительского спада для автомобильных рынков, а также в ювелирной отрасли, при производстве украшений. Прогнозируется уже на текущий год профицит до 0,5 млн. унций. В позитивных рисках, связанных с замещениями палладия, это автокатализаторы, но это пока только перспективные, далеко идущие планы. А если сравнивать золото, которое имеет значительно высокий инвестиционный спрос, наименьшую цикличность, всегда более востребованное и т.д. 

Рынок платины в сравнении с другими рынками драгметаллами имеет высокую цикличность и концентрированность.

Потребность на платину ETF в 2019 году составила около одного млн унций, это 15% от всего использования этого металла, а это значительно выше от инвестиций 2018 года, когда потребительский спрос составил 3%, тогда как золотой металл, за тот же период, демонстрировал до 50%, а серебро более 20%. Все это говорит о цене на платину, что именно ценообразование привязано к мировым макроэкономическим конъюнктурам. Рынок платины  Более того востребованность на платину достаточно сконцентрировано в ювелирной до 25% и автомобильной 35% отраслях. В этот момент предлагаемый основной производитель Южная Африка может обеспечить выше 70% от всего добываемого объема. Низкий показатель по диверсификации предусматривает потенциально нагнетающую дестабилизационную обстановку между спросом и предложениями.

В дальнейшем на рынках будет сохранятся профицит, как и в текущем году и предположительно следующий год тоже.

Наш взгляд на платиновый металл весьма нейтральный, не беря во внимание золотые или серебряные металлы, у которых отчетливо виден растущий потенциал. Так как на платину продолжается сохраняться профицит на 2020 год 0,5 млн унций, ана 2021 год предположительно 0,2 млн унций. Если учитывать прогнозируемый спад спроса в автомобильной отрасли приблизительно до 20% тогда профицит на платину составит 0,6 млн. унций.  

В большинстве на роскошные предметы потребность в ювелирных изделиях достаточно чувствительно реагирует на макроэкономическую ситуацию. Ожидается на платину потребительская способность будет сокращаться еще на 0,5 млн унций, а премиальный статус на ювелирные изделия из платины давно попросту утрачены, особенно в периоды, когда на рынках происходила торговля на равнее к дисконту золотого металла. Спасли ситуацию сорванные поставки с ЮАР, которые снизили рыночную перенасыщенность.

  Инструментами инвестирования в рынок платины начинающими трейдерами станут крупнейший ETF, который сможет обеспечить экспозиционные цены на физический металл. Это Aberdeen Standard Platinum. Но все же, его порядком меньше 0,8 млрд$ по отношению к серебряным металлам 10 млрд$, а в соотношении к золоту ETF 70 млрд$. Тем кому все же хочется рисковать существует так называемое двойное плечо исходя из цены на платину и конечно же платиновый траст.     __________________________________________________________________________________

Производители металла 

  Платиновый металл, это своего рода побочный продукт, который добывается на ряду с иными. Вот поэтому многие производители, это полиметаллические добытчики, а долевая прибыльность в платине не достигает и 50%. Рынок платины Ранее уже говорили что мы стараемся придерживаться нейтральной позиции относительно платины. Инвесторам, надеющимся на растущую динамику с поиском экспозиции на корзине МПГ, чтобы это было комплексно с платиной. Можем выделить пару компаний с лучшей результативностью, это Impala Platinum; Northam Platinum. 

Статья предоставлена Форекс брокером Weltrade

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.