Спекулятивный пузырь возникает

Спекулятивный пузырь возникает

В этой статье мы рассмотрим, что такое пузырь, как его выявить и почему вообщем спекулятивный пузырь возникает. В Голландии за рекордно коротких 3 месяца, начиная с ноября 1636 года, ценность корнеплодов тюльпанов невероятно выросла. Плата за 1 корнеплод увеличилась во сто крат и в пересчете на сегодня, составляла бы несколько десятков тысяч долларов!Однако, уже в начале февраля следующего года оказалось, что по такой ценность тюльпаны больше не приобретают. Вследствие, стоимость моментально упала. На первое мая 1637 года цена корнеплодов тюльпанов снизилась во сто крат и сравнялась с той, которая была осенью 1636 года. Такая ситуация продолжалась, а цена все еще опускалась ниже. По такому сценарию произошел финансовый кризис, который стал известен всему миру и вошел в историю. Это событие приобрело яркое название — спекулятивный пузырь тюльпаномании. спекулятивный пузырь возникает Подобных явлений с того времени лопнуло уже достаточное количество. Сегодня главная задача, которая стоит перед экономистами — своевременно обнаруживать «мыльный шар». Несмотря на тот факт, что исследователи уже на сегодня изобрели разные эффективные методики по их выявлению, подобные финансовые события все еще возникают и лопаются. Возможно, это связано с тем, что есть в этих методах определенные промахи.

Что собой являет пузырь спекуляции?

В начале поиска важно понять, что именно надо искать. Пузырь представляет собой значительное отклонение рыночной цены инструмента от его стоимости. Стоимость по факту — это цена товара, которая рассчитывается так: прибыль + сумма риска, которому он подвергается. Поскольку будущее неизвестно, то ценообразование по факту — своего рода иллюзорная величина. Безусловно, она оценивается. Однако, у нас нет уверенности в ее правильной оценке.

спекулятивный пузырь возникает Принципиальная проблема выявления?

Получается, чтобы выявить, надо знать цену по факту. Произвести ее расчет затруднительно в связи с тем, что будущее неизвестно. Поэтому, принципиальная проблема выявления — уверенность в его наличии. Рассчитать точно цену по факту мы не можем. Это как делать прогноз погоды. Строить прогноз погоды на будущие дни, ровно, как и проводить оценку по факту, можно уже сегодня. И то, как мы себя ведем, говорит о нашей подготовке. В теплые дни-мы на завтра готовим легкую одежду, в холодное время года — готовим теплые вещи. Впрочем, узнать, насколько прогноз совпал, можно только лишь на следующий день. Также касается и прогнозировании пузырей, узнать есть ли он или нет, точно мы можем только пост-фактум. Выявить такое экономическое явления мы можем применяя различные стратегии, рассмотрим две самые популярные ниже. спекулятивный пузырь возникает

Какие методики существуют для выявления:

Существуют 2 методики выявления: 1. Экономическая. 2. Технического исследования. Их самое важное отличие в том, как именно они решают принципиальную проблему по выявлению пузырей.

Экономические схемы выявления:

Экономические схемы ищут пузыри самым простым способом: различными путями проводят аналитику фактической цены, а далее.- сравнивают ее со стоимостью на торговой площадке. Эта методика легко выявит это «событие». спекулятивный пузырь возникает Рассмотрим пример: мы выявляем пузырь на рынке акций условной фирмы. В начале, делаем прогноз будущей прибыли, которые выплатит фирма, а также необходимо оценить всевозможные риски в будущем. Совокупность этих оценочных прогнозов позволит нам сделать определенную оценку реальной стоимости акций фирмы. В случае, когда существующая рыночная плата намного больше той, которую мы рассчитали, существует возможность того, что спекулятивный пузырь возникает и мы сможем на этом заработать. Конечно, чем точнее наш прогнозирование, тем более точным будет и вывод. Но судить об этом можно уже после события.

Схемы технического исследования:

Применяя технического исследования, экономисты в явном виде не ищут цену «продукта» по факту. Они убеждены — инструмент на рынке находится уже все существующие и нужные сведения. По этой причине они не выявляют  по первой схеме. Приверженцы технического исследования выявляют резкое снижение стоимости актива на торговых площадках. Исследователи считают, что для обнаружения пузыря вполне хватает наблюдения и анализа исключительно рыночной цены актива. спекулятивный пузырь возникает Например, есть свидетельства, что во время этого феномена изменения ценности по виду очень похоже на экспоненту. Т.е., для выявления, надо наблюдать такую зависимость в изменении рыночной стоимости. Эти схемы не имеют теоретических подтверждений и вызывает у многих экономистов скептическое отношение к ним. Впрочем, используют их везде. Приверженцы технического анализа считают, что главное — не теория, а поведение человека.

Что мы в итоге имеем:

Спекулятивный пузырь возникает периодически и выявить можно выявить отклонение рыночной цены от его фактической. Плату по факту мы не знаем, так как не знаем точно будущую прибыль актива и будущие возможные риски. Как следствие — возникновение принципиальной проблемы по выявлению . Разные методики выявляют  это «событие» различными способами. Экономические схемы оценивают стоимость по факту и потом сравнивают ее с рыночной ценой. Так они определяют наличие «мыльного шара». Схемы тех.анализа вообще не ищут реальную цену. Они уверены, что вся информация уже есть в стоимости и ее всего лишь надо выявить. спекулятивный пузырь возникает

Исследование в условиях лаборатории:

Сегодня популярно исследовать пузырей в лаборатории. Опыт проходит так: Создается виртуальный торговый актив. Выплаты по нему происходят традиционно. Так нам легко рассчитать стоимость по факту такого инструмента. Потом парочку экономических участников приглашают поучаствовать в торгах по этому активу. Все действия происходят в компьютерном мире. Он создан как обычная биржа. Во время торгов выясняется цена товара на рынке. Это позволяет нам увидеть, как отличается рыночная от фактической стоимости  и дает возможность определить наличие пузыря. Подобные исследования нужны, чтобы лучше понять свойства и специфику этого явление и понять  как спекулятивный пузырь возникает. Каждый трейдер самостоятельно решает использовать ли данный фактор в своей торговли, учитывать ли его при создании своей торговой стратегии. В любом, случаи, каждый торговец должен знать, что такое «пузырь», как его распознать, и как в общем на него реагировать.
  • Статья предоставлена форекс брокером Weltrade.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.